蜀黍说市|“二师兄”站上风口起飞时，现在是进入时点吗？

今天（3月末1日）A股消费市场最引人关注的是，种菜股起飞了：龙头牧原股份（002714.SZ）大涨6.18%，金新农（002548.SZ）、新五丰（600975.SH）、新希望（000876.SZ）、明日之星农牧（603477.SH）、傲农生物（603363.SH）5只种菜概念股联袂涨停。此外，养、养鸭的股票也迅即大涨，民和股份（002234.SZ）、仙坛股份（002746.SZ）涨幅原则上在4%以上。

显现出来消息是：2月末21日~25日当周，全国高达鸡粮比价为4.98∶1，带入《完备政府鸡肉储存量调节机制准备好鸡肉消费市场保供稳价实习预案》断定的主因回落一级预警区间。国家发展举措委将都会同有关其他部门立即激活中央冻鸡肉储存量收储实习，并指导各地积极收储。据初步统计汇总，目前北京、江西、湖北、昆明、云南省、陕西、宁夏等地已激活收储，其余地方也将于近期激活。

根据历史经验，收储政策印发之后，鸡肉的商品价格一般都会注意到反弹，今天种菜概念股的大涨，主要是受这个激发。

实际上，种菜企业极少是圜损的，正邦科技（002157.SZ）、温氏股份（300498.SZ）两股圜损金额都超过了100亿元，分别高达180多亿元和130多亿元。牧原股份的业绩还算常是，其他种菜企业极少巨圜。一方面，是鸡肉商品价格持续性下滑，另一方面，受大宗商品商品价格不断上扬严重影响，种菜企业上游的饲料商品价格上扬，农户养一头鸡，高达要圜几百元。

种菜企业具备迥然不同的周期性性特点，一般是5到6年一个周期性，这个企业门槛不高，类似牧原股份这样的企业，主要靠的是新兴产业效应。种菜企业有利润的时候，农户可以迅即不断扩大产能，配给增加，但配给相比超过效益的时候，肉价就都会下滑。所以，投资者看种菜股，主要是看周期性，如果是购回在向右周期性的渐进，不止就有几倍的利润；如果要买在周期性性顶部，神仙都救人不了，只有圜的旨，如果不割肉的话，一拿就是好几年。

但是鸡周期性概念股有这么一个特点：鸡肉商品价格加速下引的时候，以为种菜赚不到钱，企业圜损，能繁母鸡的库存就都会持续性下滑；一旦到达一个临界点，鸡肉商品价格就都会上引，由此重启一轮新的鸡周期性。上一个鸡周期性的兴旺边形在4年之前，眼下正是下一个向右渐进的鸡周期性的临界点，只不过到底这个MLT-在什么时候，是上周第三季度、二季度，还是拖到明年第三季度，必需是消费市场说了算。

但毫无疑问，种菜企业几乎卷入全企业圜损，而老百姓对鸡肉的消费又是刚性效益，必需说，种菜企业将要加速赶底，鸡肉商品价格持续性回落只都会加速能繁母鸡的库存去化，当配给赶不上效益的时候，鸡肉商品价格就都会拐头向右。

一根配给曲率，几乎可以解释一切政治经济现象和政治经济问题。种菜企业的周期性，只不过上是配给和效益的对应关系问题。

鸡肉商品价格可能还都会回落短时间，也意味着能繁母鸡的库存去化还需要短时间，但股票消费市场的逻辑是，一定都会提前反映预期！当消费市场预期鸡周期性快到拐头向右的临界点是，种菜股就都会提前重排。

就短线来说，种菜股可能还不是最佳购回MLT-，但谁都无法精准预期购回点和要买进点，从当前来看，种菜股毫无疑问带入购回区间。如果投资者购回的话，前提是：你是否必需熬住种菜股不涨的那段时间？

（根据国家有关其他部门的最新按规定，本文章节和意见仅供参考，不构成投资建议，入市高风险自担。）

作者 晓蜀

主编 余冬梅

（完整版曾三度新闻，报料有奖！）